horace

Oct 302017
 

Materias primas y bolsa

Desde hace unos 7 meses estoy siguiendo esta cartera de 2 sistemas automáticos de baja correlación.

Como ya sabrán estamos en unos mercados de volatilidades historicamente bajas y por lo tanto los sistemas no están yendo muy bien en general. Es por eso que encontrarse con carteras que “aguantan” y además mantienen la correlación entre los sistemas no es fácil.

En este caso se trata de una cartera con un apalancamiento muy alto, pensada para una cuenta de 15.000€.

 

Cartera de 2 sistemas automáticos. Auditada desde 2013

Cartera de 2 sistemas automáticos. Auditada desde 2013

 

Como verán es una cartera que opera sobre dos mercados: el crudo y el mini Dax. Está siendo auditada desde septiembre de 2013 y vean como ha ido en el pasado. Aquí mezclo datos de backtest con datos auditados.

Cartera de 2 sistemas automáticos. Histórico.

Cartera de 2 sistemas automáticos. Histórico.

 

Como ven ha sufrido un drawdown máximo bastante severo en el año 2014 pero desde entonces se ha recuperado de forma lenta pero clara. Sin embargo, tiene un PERO importantísimo: ha perdido más de 20k en el pasado. Las simulaciones nos dan sin embargo una buena noticia: no es muy probable que pierda más que eso en el futuro.

Entonces ¿Tiene sentido operar esta cartera en una cuenta de 15.000€?

Lo cierto es que, como casi siempre, la respuesta es depende. Tenemos una gigantesca probabilidad del 25% de llegar al límite de riesgo que habíamos establecido al configurar la cartera. En este caso fue de 5.000€ así que no es muy significativo. Si subimos ese límite hasta los 11.000€ (15.000€ de capital – 4.200€ de garantaías) la probabilidad de tener ese drawdown se reduce hasta el 5%. Sigue siendo alta, pero es mucho más razonable.

Es decir, tenemos un 5% de probabilidad de que el broker nos haga un margin call.

Pero lo más interesante de esta cartera y lo que me ha llamado la atención es la correlación entre los sistemas. Vean con un poco más de detalle lo que ha pasado con la cartera desde que he empezado a seguirla en Abril de este año:

 

Cartera de 2 sistemas automáticos. Desde seguimiento.

Cartera de 2 sistemas automáticos. Desde seguimiento.

 

Está “plana” descontando como siempre todas las comisiones y costes de alquileres. Esto de por si no es una mala noticia porque como decía al principio no es un entorno muy favorable par los sistemas. Pero es que además las correlaciones entre ambos sistemas se han mantenido impecablemente bajar. Vean:

 

Cartera de 2 sistemas automáticos. Correlaciones

Cartera de 2 sistemas automáticos. Correlaciones

Esto obviamente no quiere decir que se vayan a mantener así en el futuro, pero es una buenísima noticia que dadas las circunstancias, los dos sistemas se lleven tan, tan, bien.

Tanto es así que, de hecho, uno de ellos aporta pérdidas y el otro aporta beneficios en el último año y la cartera está sobreviviendo.

Cualquiera dirá que no estamos aquí para sobrevivir, cierto. Pero todos sabemos que el primer objetivo es SIEMPRE sobrevivir un dia más para que llegue la racha buena.

Y con esta cartera lo estamos cumpliendo.

 

 

 

Saludos y suerte en el trading!

Horace

Sep 052017
 
Simulación de sistemas automáticos sin dinero real

Simulación

¿Se puede probar como funcionan los sistemas sin arriesgar dinero real?

Es una de las preguntas que más recibo en el blog. Es decir, si existen cuentas DEMO para sistemas automáticos de trading.

La respuesta corta es NO. Hay varios motivos para ello. Algunos son técnicos de los brokers, otros comerciales de los desarrolladores, etc. El caso es que no existe la posibilidad de probar como funcionaría una cartera de sistemas automáticos en tiempo real.

Sin embargo con la plataforma iQapla podemos acercarnos mucho a como funcionaria nuestra cuenta de sistemas con la gestión que queramos hacer sobre ella. Incluso podemos simular múltiples estrategias de gestión como si tuviéramos varias cuentas de sistemas.

 

Dentro de poco tendrá lugar un seminario online gratuito para enseñar este punto en particular.

Tendrá lugar el próximo 19 de Septiembre a las 18.00hs CET.

En él explicaré como se puede usar iQapla para simular una inversión en Sistemas Automáticos de Trading sin tener que depositar dinero real ni abrir una cuenta en un broker. Utilizamos la información del día anterior para ir calculando diariamente los resultados de los sistemas.

Consideramos las activaciones y desactivaciones que se hayan hecho a día cerrado y calculamos el resultado neto de la cuenta simulada teniendo en cuenta todo esto.

Aún quedan sitios libres y podéis apuntaros en el siguiente enlace:

 

Saludos y suerte en el trading!

Ago 272017
 

Los usuarios que siguen el blog de iQapla en Medium habrán visto que a principios de año publiqué una cartera de Sistemas Automáticos para una cuenta de 8.000€ de capital inicial.

En concreto en esta entrada.

Esa cartera la creé para un capital pequeño de 8k como indico. La hice en enero de 2017 y lleva auditándose ahora mismo casi 1 año y medio.

En esos 17 meses ha ganado (siempre en auditoría y neto de todos los gastos) 7.066€ o, lo que es lo mismo, un 88%. Vean el resultado gráficamente:

 

Cartera 8k Sistemas Automáticos

Cartera 8k Sistemas Automáticos

 

Obviamente esta rentabilidad no es gratis y ha venido con un drawdown de algo más de 2.300€ que pienso que es un coste razonable a pagar pero aun así genera mucha incertidumbre cuando ocurre lógicamente. Máxime cuando te llava a estar 3 ó 4 meses perdiendo sin parar como en este caso y con otros mercados ganando.

Hace poco publiqué también allí en el blog de iQapla una actualización indicando que solamente en este año lleva casi un 34% de rentabilidad.

Sin embargo no podemos olvidar que esta cartera está diseñada para consumir prácticamente la totalidad del capital si las cosas van mal. Es un diseño hecho adrede y con el fin específico de llevar hasta el máximo posible el apalancamiento razonable.

Es completamente cierto que los sistemas automáticos en general funcionan peor cuando la volatilidad es baja y también es cierto que cuanto mayor es el tamaño de las carteras mayor es la diversificación y por lo tanto la probabilidad de tener una cartera con crecimientos más estables.

Pero también se demuestra con este y otros ejemplos, que los sistemas automáticos son activos completamente descorrelacionados de la evolución de los mercados subyacentes y por lo tanto se puede ganar (o perder) en cualquier contexto de mercado.

Pronto publicaré más estadísticas interesantes al respecto.

 

Saludos y suerte en el trading!

Horace