horace

Feb 122018
 
Bolsa Ibex35

Los últimos años del Ibex35

En 2015, 2016 y 2017 el Ibex35 fue bastante volátil. Por suerte los lectores de este blog tenían fundadas sospechas de que esto podía acabar pasando, por las entradas que publiqué en cada ocasión: 2015, 2016 y 2017 con casi un año de anticipación en cada caso.

No es que el que escribie sea más listo o sabio que otros, o que conozca el Ibex35 mejor que nadie, sino que usamos aquí algunas señales que el mercado deja y que se pueden aprovechar.

Tal como ya expliqué en su día cuando empezamos a seguir esta pauta, realmente es muy sencillo: los tres primeros días de trading de año suelen tener una correlación positiva muy alta con el resultado final del ejercicio.

 

 

Es decir, si el Ibex acaba ganando (perdiendo) los tres primeros días, hay más probabilidad de que acabe igualmente en positivo (negativo) el resto del año.

 

Durante los tres años indicados anteriormente esta sencilla pauta podría haber dejado buenos beneficios.

Resultados pasados

En 2015 la pauta anticipaba que iba a ser un año perdedor. Al cabo de los tres primeros días el mercado estaba bajando un 4%. En Abril estaba subiendo algo más de un 15% y acabó a fin de año bajando un 7% aproximadamente. Hubo un rango máximo aprovechable de un 22%.

Naturalmente este rango no se hubiera podido aprovechar completamente, pero una venta razonable podría haber dejado la mitad o incluso algo más sin mayores complicaciones.

En 2016 también los tres primeros días (-3.8%) anticipaban un fin de año en rojo. Y así fue otra vez. Esta vez el mercado no fue tan benevolente y no estuvo ni una sola jornada en positivo a lo largo del año. Eso si, llegó a estar perdiendo un algo más de un 20% que bien nos podríamos haber ahorrado.

2017 fue distinto. La pauta anticipó un año alcista, con los tres primeros días cerrando en algo más de un +1.1%. Tuvimos opción de abrir largos hasta los primeros días de febrero, cuando el mercado estaba incluso algunos puntos en negativo (-1.2%). Como bien saben acabó el año ganando algo más del 7%.

De tal manera que en los tres años anteriores la pauta ha funcionado perfectamente, acertando los tres.

Pronóstico para 2018

¿Y qué pasará este año con el Ibex35? Pues, obviamente, cualquiera sabe.

Sin embargo, la pauta es bien clara: tenemos una alta probabilidad de que el año 2018 acabe siendo positivo para la bolsa española.

Los tres primeros días acabaron ganando casi +2.7%.

Nadie sabe donde acabará el año, pero estando ahora 4% abajo, parece que puede ser buen momento para comprar y esperar tranquilamente a que pase el tiempo.

 

Saludos y suerte en su trading!

 

Oct 302017
 

Materias primas y bolsa

Desde hace unos 7 meses estoy siguiendo esta cartera de 2 sistemas automáticos de baja correlación.

Como ya sabrán estamos en unos mercados de volatilidades historicamente bajas y por lo tanto los sistemas no están yendo muy bien en general. Es por eso que encontrarse con carteras que “aguantan” y además mantienen la correlación entre los sistemas no es fácil.

En este caso se trata de una cartera con un apalancamiento muy alto, pensada para una cuenta de 15.000€.

 

Cartera de 2 sistemas automáticos. Auditada desde 2013

Cartera de 2 sistemas automáticos. Auditada desde 2013

 

Como verán es una cartera que opera sobre dos mercados: el crudo y el mini Dax. Está siendo auditada desde septiembre de 2013 y vean como ha ido en el pasado. Aquí mezclo datos de backtest con datos auditados.

Cartera de 2 sistemas automáticos. Histórico.

Cartera de 2 sistemas automáticos. Histórico.

 

Como ven ha sufrido un drawdown máximo bastante severo en el año 2014 pero desde entonces se ha recuperado de forma lenta pero clara. Sin embargo, tiene un PERO importantísimo: ha perdido más de 20k en el pasado. Las simulaciones nos dan sin embargo una buena noticia: no es muy probable que pierda más que eso en el futuro.

Entonces ¿Tiene sentido operar esta cartera en una cuenta de 15.000€?

Lo cierto es que, como casi siempre, la respuesta es depende. Tenemos una gigantesca probabilidad del 25% de llegar al límite de riesgo que habíamos establecido al configurar la cartera. En este caso fue de 5.000€ así que no es muy significativo. Si subimos ese límite hasta los 11.000€ (15.000€ de capital – 4.200€ de garantaías) la probabilidad de tener ese drawdown se reduce hasta el 5%. Sigue siendo alta, pero es mucho más razonable.

Es decir, tenemos un 5% de probabilidad de que el broker nos haga un margin call.

Pero lo más interesante de esta cartera y lo que me ha llamado la atención es la correlación entre los sistemas. Vean con un poco más de detalle lo que ha pasado con la cartera desde que he empezado a seguirla en Abril de este año:

 

Cartera de 2 sistemas automáticos. Desde seguimiento.

Cartera de 2 sistemas automáticos. Desde seguimiento.

 

Está “plana” descontando como siempre todas las comisiones y costes de alquileres. Esto de por si no es una mala noticia porque como decía al principio no es un entorno muy favorable par los sistemas. Pero es que además las correlaciones entre ambos sistemas se han mantenido impecablemente bajar. Vean:

 

Cartera de 2 sistemas automáticos. Correlaciones

Cartera de 2 sistemas automáticos. Correlaciones

Esto obviamente no quiere decir que se vayan a mantener así en el futuro, pero es una buenísima noticia que dadas las circunstancias, los dos sistemas se lleven tan, tan, bien.

Tanto es así que, de hecho, uno de ellos aporta pérdidas y el otro aporta beneficios en el último año y la cartera está sobreviviendo.

Cualquiera dirá que no estamos aquí para sobrevivir, cierto. Pero todos sabemos que el primer objetivo es SIEMPRE sobrevivir un dia más para que llegue la racha buena.

Y con esta cartera lo estamos cumpliendo.

 

 

 

Saludos y suerte en el trading!

Horace

Sep 052017
 
Simulación de sistemas automáticos sin dinero real

Simulación

¿Se puede probar como funcionan los sistemas sin arriesgar dinero real?

Es una de las preguntas que más recibo en el blog. Es decir, si existen cuentas DEMO para sistemas automáticos de trading.

La respuesta corta es NO. Hay varios motivos para ello. Algunos son técnicos de los brokers, otros comerciales de los desarrolladores, etc. El caso es que no existe la posibilidad de probar como funcionaría una cartera de sistemas automáticos en tiempo real.

Sin embargo con la plataforma iQapla podemos acercarnos mucho a como funcionaria nuestra cuenta de sistemas con la gestión que queramos hacer sobre ella. Incluso podemos simular múltiples estrategias de gestión como si tuviéramos varias cuentas de sistemas.

 

Dentro de poco tendrá lugar un seminario online gratuito para enseñar este punto en particular.

Tendrá lugar el próximo 19 de Septiembre a las 18.00hs CET.

En él explicaré como se puede usar iQapla para simular una inversión en Sistemas Automáticos de Trading sin tener que depositar dinero real ni abrir una cuenta en un broker. Utilizamos la información del día anterior para ir calculando diariamente los resultados de los sistemas.

Consideramos las activaciones y desactivaciones que se hayan hecho a día cerrado y calculamos el resultado neto de la cuenta simulada teniendo en cuenta todo esto.

Aún quedan sitios libres y podéis apuntaros en el siguiente enlace:

 

Saludos y suerte en el trading!