Jul 222016
 

Como saben hace tiempo que vengo escribiendo sobre cuando dar por “roto” un sistema perdedor. Escribí en su día este artículo y también este otro donde pueden ver algunas ideas sobre esto.

Prácticamente todo el mundo opina que TODOS los algoritmos de trading acaban rompiendose (el mercado ya no provee esa ineficiencia) más pronto que tarde.

Mi opinion no es esa. Sencillamente porque conozco algunos sistemas que llevan MUCHO tiempo funionando sin salirse de sus expectativas de resultados. Con lo cual deduzco que o son outliers que duran más de lo habitual o es posible que un sistema dure mucho, mucho, mucho tiempo sin “romperse”. Pienso más en lo segundo y otro día explicaré por qué.

Un caso real

Hoy les traigo un caso real de un sistema que tuvimos activado mucho tiempo en la cartera Dax-Mix sobre la que encontrarán muchos articulos en el blog.

Se trata de un sistema contínuo sobre el Futuro del DAX. Cuando lo conectamos por primera vez (allá por el mes de marzo de 2012) tenía estas estadísticas que les presento.

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Como verán, poco menos que ideales. Como siempre, están incluídos todos los costes operativos del sistema (comisiones, deslizamientos y alquileres).

El sistema había tenido hasta ese momento un drawdown máximo de poco más de 16.000€. Sin embargo, en su día ya advertía que este sistema bien podría perder hasta 39-40.000€ y no podríamos considerar que estuviera funcionando mal.

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Evolución de la cuenta

Pues bien, el sistema se comportó de forma honesta. Lo que ocurrió después de activarlo es de sobra conocido por mis lectores. Los mercados entraron en un periodo larguísimo de baja volatilidad en la que todos los índices de referencia de trading automático empezaron a perder sin excepción.

Y esto fue lo que pasó con este sistema en el peor contexto de mercado posible hasta la fecha:

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Los meses posteriores fueron un sinvivir de subidas y bajadas donde el sistema demostró que podía recuperar más o menos rápido las caidas…

Acabó entrando en el DD más severo que había tenido hasta entonces pero dentro aún de lo esperable para este sistema. Superó por poco los 39.000€ de DD. Pero no olvidemos que veníamos de doblar la cuenta desde marzo2012.

Al final, por motivos ajenos a nuestra voluntad, acabamos desconectando el sistema el dia 31 de julio de 2015. Prácticamente, como verán, en el peor momento. Realmente el peor fue aproximadamente el día de hoy (22 de julio) del año pasado.

Fin de la historia

Como siempre, la película no termina nunca porque los mercados siguen abiertos. Veamos como siguió desde julio de 2015 hasta la fecha.

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El sistema acabó recuperando toda la caida y, de hecho, ahora mismo está en máximos históricos de la curva de saldos (drawdown=0). Mentiría si dijera que lo pude aprovechar. Como digo “nos obligaron” a desconectar este (y todos) los sistemas y a asumir la pérdida que llevábamos hasta entonces.

Conclusión

Como siempre cada cual puede (y debe) sacar sus propias conclusiones. La mia es que el trabajo estaba bien hecho desde el principio. Sabíamos lo que podíamos perder y estábamos preparados para ese escenario. El tiempo nos hubiera dado la razón y las cosas habrían salido bien.

Así que, por favor, hagan bien su trabajo de selección de sistemas. Todo lo demás se encagará de poner las cosas peor, pero al menos que el trabajo esté bien hecho.

Saludos y suerte en el trading!

Horace

  One Response to “¿Cuándo desconectar un sistema perdedor?-Caso real”

  1. […] he respondido en el pasado la contraria: ¿Cuándo desconectar un sistema que va mal? por si quieren consultar mi opinión […]

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