May 172018
 

Hace unos días un amable lector me preguntaba mi opinión sobre un sistema automático que opera sobre el futuro del oro y que tiene en cartera.

Un vistazo rápido sobre como ha evolucionado el sistema en cuestión durante los últimos meses podría ser el siguiente:

Evolución del sistema en los últimos 12 meses

Evolución del sistema en los últimos 12 meses

Como se puede observar, a pesar de la remontada que ha tenido en las últimas sesiones (este mes lleva ganados más de 2300€), el panorama no parece muy halagüeño. Pero claro, aquí no opinamos con base en pareceres sino que hay que hacer un análisis un poco más detallado y ver que está pasando. Veamos pues:

El sistema opera sobre el futuro del oro de CME y lleva siendo auditado desde Sep-16, o sea que tenemos bastante muestra out of sample. Eso es bueno. El resultado desde que está siendo auditado no es malo. Vean:

Resultado desde que está siendo auditado

Ha ganado más de 22.000€ en el periodo. Pero claro, las dudas surgen cuando, como el el caso, se supera el drawdown máximo que traía el sistema desde hace mucho. Fíjense que hasta hace no mucho el sistema traía un DD de aproximadamente unos 7.000€ – 7.500€ pero de repente se ha disparado hasta los 10.800€. Vean:

DD historicos del sistema sobre el oro

Entonces ¿qué ha pasado?

Como siempre, es difícil saber que hacer en esto momentos, pero veamos que dicen los números. Lo primero que podemos debemos hacer es comparar la evolución del sistema desde que ha empezado a estar auditado con la que llevaba antes. Para ello podemos hacer una simulación del estilo “que hubiera pasado si el sistema hubiera seguido como iba”.
En aquel momento, antes de empezar a operar en real, las simulaciones daban un DD máximo con un 95% de probabilidad de entre 9.000 y 9.500€. Con un 98% ese número se iría hasta los 10.000€ aproximadamente. Con un DD en casi 11.000€, estaría técnicamente ya fuera del límite de lo admisible. Pero por poco.
Vean que curioso lo que sale:

Resultados auditados del sistema sobre ORO

Como ven estuvo un tiempo (en concreto hasta principios de octubre de 2017) a punto de salirse por abajo pero técnicamente dentro de lo que cabía esperar con el backtest. No olvidemos no obstante que en todo ese tiempo el sistema seguía ganando dinero. Ahora ya está claramente fuera del rango como se puede apreciar.
En mi opinión este sistema está en una situación crítica. Digamos que se ha pasado la línea roja de desconexión.
La única estrategia sensata (desde el punto de vista cuantitativo) con este sistema en este momento es darle un stop loss de unos 2.000€ a partir de los niveles actuales y, si lo pierde, desconectarlo.
Es decir, si se tiene en cartera, asumir que se pueden perder 2k adicionales. Si no se tiene quizá valga la pena entrar ahora con ese mismo nivel de pérdidas como máximo.
Saludos y suerte en el trading!
Horace
 Posted by at 20:26  Tagged with:

Deja un comentario

A %d blogueros les gusta esto: