Ene 262017
 

Wall Street El Dow Jones cotizó ayer por primera vez en su historia a 20.000 puntos. Hubo una primera vez para todos los niveles por cierto. Así que tampoco es para tanto. En 1999 superamos el 10.000, mucho antes, en 1972, llegamos a los 1000 puntos por primera vez, luego superamos los 5000 y así siempre. Y no pasa nada distinto vez tras vez. De hecho si quieren ver algo curioso, en esta web (actualizada hasta 2015) tienen todos los hitos por los que ha pasado el Dow Jones en su larga historia.

Según este índice los mercados americanos de renta variable están en máximos históricos y estamos todos contentisimos.

¿O no?

 

Veamos que está pasando realmente con las compañías que componen el indice.

Componentes del Dow Jones y su situación actual

Únicamente 5 compañías del Dow Jones hicieron ayer máximos históricos como el índice!

De hecho solamente 8 de las 30 compañías hicieron máximos históricos en el último mes!!

Naturalmente lo que explica esta situación es la ponderación de cada una de las compañías en el indice. Cualquier índice sintético que tomemos se comportará de la misma manera con una diversidad enorme entre sus componentes.

El efecto práctico que esto tiene es que el stock picking es muy complicado de hacer y cualquiera podría decir que ahora mismo es más interesante estar posicionado en el índice directamente que elegir que acciones comprar.

Este es un análisis muy superficial porque cualquiera de estas compañías podría estar batiendo al índice en cuanto a rentabilidad en función del periodo que se elija para el análisis.

Vean como quedan los promedios:

El promedio real del Dow Jones sin ponderar

Aunque el indice está en máximos, el promedio sin ponderar de las acciones que lo componen aun está con una pérdida del 12% y ha hecho su último máximo hace casi 3 años.

De tal manera que ojo en que invierten porque no todo vale.

Saludos y suerte en su trading!

Nov 262012
 

Hace unos días compramos AAPL a 540 previendo un rebote. Nos anticipamos un poco y nos llevamos un susto importante (en un momento estuvimos perdiendo un 6% o así). Yo, sinceramente, creía que me iban a volar el stop en 490. Pero… por ahora el mercado nos da la razón y le llevamos ganado un poquito. Vean como está el gráfico a cierre del viernes:

APPLE INC.

Pues bien, como se ve le entró mucho volumen justo en el rebote del soporte y luego siguió con gap alcista y una gran vela verde. Así que, en mi opinión, buenas noticias para los largos. De tal manera que lo que voy a hacer es lo siguiente:

He subido el stop al 522. Es justo la mitad de la zona de soporte que tengo marcada en el gráfico. Si el próximo viernes vuelve a cerrar semana positiva (sin llegar al 600 que tenemos de objetivo), vuelvo a subir el stop al 548 que sería la siguiente zona de soporte y ya nos dejaría una operación “gratis”.

Yo no creo que estire mucho más allá del 600, pero si la semana es muy alcista, me plantearé cerrar en el 600 la mitad de la posición y seguir con la otra mitad por si suena la flauta y estira hasta el 620, que cabe dentro de lo posible.

Así que suerte y al toro (nunca mejor dicho). Si alguien tiene una mejor idea para gestionar esta posición, adelante con el comentario que será escuchado con atención.

Saludos y suerte en el trading,

Horace

Nov 132012
 

Aunque no es estrictamente la temática del blog, últimamente he recibido algunas consultas sobre este título así que ahí voy. Como saben Apple ha caído casi un 25% desde los máximos en 705 y en menos de 2 meses (que expliquen los “fundamentales” el motivo si pueden).

Ha venido respetando escrupulosamente la media de 200 sesiones en gráfico diario desde que empezó a subir en 2009. Es decir, hasta ahora. Vean:

APPLE INC.

En una situación así sería muy raro que no volviera a testear la media de 200 que ahora sería resistencia. Además el nivel de ahora coincide con la zona de soporte anterior y por si fuera poco, coincide con el retroceso del 38% de toda la subida desde finales de noviembre del año pasado que fue la última vez que se apoyó en la media de 200.

De tal manera que he decidido jugármela a que venga un rebote hasta la media, que ahora pasa por los entornos de 600 USD. Entro a 540 y salgo a 600 si todo va bien. Dejo una orden a 540 durante el resto del mes. Si entra ya pondré el STOP que estará, anticipo, en los entornos de 490 aproximadamente.

APPLE INC2

 

Ahí tienen mi visión sobre APPL en este momento. 10% del capital para acciones, 10% de stop y 10% de retorno si todo sale bien.

Saludos y suerte en el trading,

Horace