Nov 152016
 

Hace bastante tiempo que empecé a usar el sistema automático del que les hablo hoy. Y sigo haciéndolo porque creo que es uno de los mejores sistemas automáticos disponibles en la actualidad. La última vez que utilicé las palabras “mejor sistema” y “gratuito” resultó que el post fue trending topic y, de paso, mucha gente se benefició de aquel sistema.

Eso fue hace más de 3 años y desde entonces el sistema ha ganado algo más de 12.000€ (no sin algunos sustos por cierto). Es cierto que no ha sido un rendimiento espectacular pero mucho menos ha dado la bolsa.

Este que traigo hoy es otro caso de este tipo. Obviamente esto hay que matizarlo mucho porque puede que sea un buen sistema para mi pero no tiene porque serlo para otro inversor con cuentas más grandes o más pequeñas o con otros sistemas que no “se lleven bien” con este.

Así es como ha ido el sistema en el pasado:

Sistemas automáticos que funcionan bien

Como siempre, son datos netos de todos los costes (comisiones, deslizamientos y alquileres).

No tiene mala pinta verdad? El sistema lleva siendo auditado desde 2013 y desde entonces ha ido muy bien como se ve.

La pregunta que muchos inversores se hacen y que intentaré responder hoy aquí es: ¿hay que desconectar un sistema que va bien?

Ya he respondido en el pasado la contraria: ¿Cuándo desconectar un sistema que va mal? por si quieren consultar mi opinión allí.

Caso Real

Este sistema tiene una media de ganancia anual de unos 16.800€, vean:

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Sin embargo, como se ve, el año pasado tuvo un año muy bueno y lleva aproximadamente unos 52.000€ de beneficios en los últimos 2 años.

Para contestar la pregunta que nos ocupa (¿hay que desconectar este sistema porque hay ido demasiado bien?) vamos ha responder a esta otra: ¿qué probabilidad había hace con los datos antigüos (antes de conocer de esta subida que está teniendo ahora) de que hiciera una subida como la que ha hecho?

Por un lado, tomemos los datos del sistema hasta el momento en que empezó a ser auditado (sep/13) y veremos que se podría haber esperado de el. Vean:

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Como se puede observar el sistema no está haciendo más que volver a donde se esperaba que estuviera a estas alturas. Empezó a funcionar mal inmediatamente y luego a vuelto a la normalidad. De hecho podría estar ahora mismo 40.000€ más arriba y tampoco tendríamos de que preocuparnos.

Si hacemos el mismo análisis pero desde el momento en que empezó a subir hace 2 años, tenemos lo siguiente:

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Tampoco parece que en este último periodo esté subiendo mucho más de lo que cabía esperar en un escenario optimista. Es cierto que está un poco por encima de la media, pero no deja de estar dentro de lo normal.

De tal manera que podría concluirse que el sistema está funcionando dentro de los escenarios previstos. Eso, ojo, no quiere decir que no pueda empezar un drawdown mañana mismo que lo lleve 10.000€ más abajo.

Una última comprobación

Como queremos poder valorar con más datos, vamos a hacer otra comprobación. Vamos a calcular (de dos formas distintas) que riesgo tenía el sistema (medido por su drawdown máximo futuro simulado) antes de empezar a subir en estos últimos dos años y cual tiene ahora.

Si los resultados salen más o menos parecidos, querrá decir que esta última racha no afecta sustancialmente al comportamiento esperado del sistema para el futuro. Lo cual es tanto como decir que está dentro de los escenarios que eran previsibles hace dos años.

Veamos que Drawdown Máximo Simulado tenía el sistema en noviembre de 2014.

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Como se ve sale algo menos de 17.000€. Si ahora incluimos la racha en la que está el sistema metido desde entonces y volvemos a calcular el mismo número, sale lo siguiente:

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No sólo no ha mejorado sino que es algo peor (cosa que por otro lado ya sabíamos porque estaba puesto en la primera “foto” de este post). De lo cual podemos deducir nuevamente que la racha de ahora no es ni siquiera todo lo buena que cabría esperar porque algún susto importante ha tenido que hace empeorar la percepción de riesgo. Es como si el sistema se hubiera vuelto más volátil (más beneficio y más riesgo) en estos últimos 2 años.

Conclusión

Más allá de percepciones personales que se puedan tener, o de situaciones también particulares de cuenta, correlaciones,etc,

este sistema no está dando signos de agotamiento en la subida ni de salirse fuera de lo que se espera de el.

Como dicen lo analistas: mantener. Smile

 

Saludos y suerte en el trading,

Horace